【鑫期权】 “万权之策” (逢周四更新)_公众号研报

（以下内容从国信证券《【鑫期权】 “万权之策” (逢周四更新)》研报附件原文摘录）
　　股票期权策略回顾【鑫期权】 “万权之策” （逢周四更新） 01. 市场行情回顾（1）市场行情回顾过去一周以来发生的比较重要的事件是央行降准，也一定程度上改变了大盘运行节奏。在上周五盘中探底回升后，市场情绪受降准消息影响短时走高，推动了本周前两个交易日的反弹，且市场风格仍然偏向成长和题材，其中创业板指、科创50指数及中证500指数均在本周续创新高，而相较之下，权重板块虽然也有反弹，但从反弹幅度看反弹力度明显较弱。两市成交量在最近一周持续在万亿以上，显示出当前市场还是有比较明显的分歧，市场交投活跃。（2）期权市场回顾期权标的继续整体弱势表现，其中上证50尤为弱势，表现在短期均线已经开始向下发散，且本周反弹受MA10压制明显，显示出面临上方抛压较大，昨日上证50已经重新回落至重要支撑附近，而今日上证50以一根长阳反包昨日中阴线，短期企稳信号显现。期权隐波方面，隐波延续6月底以来的小幅变化态势，过去一周继续在2020年以来的底部区域（16-18区间）做小幅震荡。 02. 期权策略回顾过去一周的策略调整思路主要是跟随期权标的本周前两个交易日反弹，了结部分做多持仓，从而增加方向上空头敞口的暴露，同时增加了次月平值认购义务仓以应对标的持续偏弱势的行情。当前整体组合的Delta敞口为负向、Gamma敞口调整为负向、Vega敞口调整为负向，Theta敞口调整为正向。李子龙（证书编号：S0980619090068）风险提示：投资有风险，资讯仅供参考。上述所列示不作为具体推荐，投资者应自主做出投资决策并自行承担投资风险。重要声明：本资讯中的信息、数据均来源于上市公司公告以及其他合法公开的信息渠道，我公司对这些信息的准确性及完整性不做任何保证。资讯所表达的观点不构成所涉证券买卖的具体建议，投资者依据上述资讯进行投资决策所产生的收益和损失，与我公司无关，我公司不承担任何法律责任。未经我公司同意，任何机构和个人不得对本资讯进行任何形式的转发、复制、引用或转载。长按二维码关注我们 one is all期权开户选国信，一家就够了点击下方“阅读全文”，立即预约开立国信期权账户

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